【概述】受全球经济一体化影响,这场金融风暴对实体经济的冲击愈发明显。09年中国经济是最为困难的一年,可以说国内经济中长期看好,但短期问题不少。在外部经济环境萧条的影响下,国内钢材市场出口量大幅下降,所有钢厂开始积极地减产、限产,对于生铁市场的需求量大幅萎缩,局部地区铁市成交清淡,造成中间商心态恐慌,对后市显现信心不足。然而从数据上反映,09年3月国内生铁以及粗钢产量均较09年2月份有所回升,这说明国家的“4万亿”大单起到一定提振效果,各项工程已经陆续启动,钢材市场需求出现阶段性的好转。从市场了解,随着建材市场进入旺季,拉动下游线螺价格震荡上行,钢厂生产积极性较前期有所好转,但生铁采购仍以观望为主,造成局部地区铁市出货乏力,部分铁厂资金回笼较慢,减产停炉现象层出不穷,可以说恶劣的形势远远大于人们预期。对于整个国内二季度生铁市场或将以低位盘整、窄度波动走势为主。
一、2009年3月国内生铁以及粗钢月产量持续回升
09年3月我国生铁月产量继续回升,当月生铁产量为4321.79万吨,较08年3月4158.88万吨,增加162.91万吨,同比增长3.92%。较09年2月3956.73万吨,增加365.06万吨,环比上涨9.23%。但09年3月我国生铁日均产量有所下降为139.41万吨,同比上涨3.91%,环比下降1.34%。即当月生铁月产量和日产量出现小幅回落态势。
09年3月我国粗钢产量为4510.08万吨,较08年3月份4525.42万吨,减少15.34万吨,同比增长率为-0.34%,较09年2月4042.24万吨,增加467.84万吨,环比上涨11.57%。09年3月生铁增长率为3.92%,粗钢增长率为-0.34%,生铁增长率大于粗钢增长率4.26个百分点。
3月份我国生铁产量为4321.79万吨,其中生铁产量最大的省份仍属河北省,该省本月生铁产量高达1136.33万吨,创下了历史新高,占到当月全国生铁总产量的26.29%。较08年3月1002.05万吨,增加134.28万吨,同比上涨13.40%。较09年2月993.15万吨,增加8.9万吨,环比上涨0.90%。其次为山东省,该省当月生铁产量为433.58万吨,占当月全国生铁总产量的10.03%,同比增长率为-10.45%,环比上涨6.59%。位居第三位的是辽宁省,当月生铁产量高达385.43万吨,占全国生铁当月总产量的8.92%,同比上涨5.26%,环比上涨9.51%,走势较为平稳。
09年3月国内铁钢比呈现小幅回落走势,本月铁钢比为0.9583,较2月份铁钢比滑跌0.02,同比上涨3.53%,环比下降2.09%。3月份国内生铁市场受钢市低迷因素制约,市场需求量随之大幅下降,且此行情正在继续恶化。钢厂现货滞销运作艰难,亏损面有继续扩大之势,频繁打压生铁采购价格。另一方面,受大量低价进口生铁影响,多数钢厂选择低价的进口生铁,此举无疑将国内生铁市场逼上悬崖,市场倒挂走势明显,部分小铁厂只能无奈地被迫停产。在钢市没有根本好转之时,4月乃至5月国内生铁市场或将维持这种低位盘整走势。
二、2009年3月生铁进口量创造历史新高位
3月份我国生铁出口总量为409.23吨,虽然绝对数量上与2月份出口量仅相差953.61吨,但相对数量环比降幅达69.97%,同比去年出口量更是下降达96.52%。足见国际生铁市场在如此这般恶劣的环境下,需求仍在缓慢衰退。本月生铁出口成交价格达到23.56万美元,平均成交单价约在575.72吨/美元,例证高品质生铁在本月出口总额中站稳主导地位,参考目前国际钢铁市场行情,笔者推断其中铸造、球墨生铁占比较重。
3月份我国生铁进口总量为320817.27吨,环比2月份102819.54吨的进口量激增212%。以下一组数字揭开了3月份国内市场生铁消耗情况:3月份粗钢产量4510.08万吨,3月份钢材产量达到5308.55万吨,双双环比实现两位数增长分别为:粗钢11.57%、钢材15.06%。足见当时各钢企正加紧生产,对于减产报价的救世政策贯彻不甚坚决。
本月生铁月产量为4321.79万吨,从上图直观表露出本月产能,在近两年中处于相对高位。而生铁出口量约为0.041万吨,出口量较之月产量可谓微乎其微。钢材产量的大幅增长,在一定程度上带动了生铁月产量的提高。参照3月份庞大的生铁进口量不难得出结论,目前本土炼钢生铁在国际市场上缺乏竞争力,且形成了一定程度的价格差异。唯有部分依赖性较高的高附加值铸造或球墨生铁,勉强能在国际市场上占有一席之地。
钢厂方面:
09年4月国内炼钢铁市场依旧低迷运行,钢厂采购热情并不高市场成交稀少,受钢市价格不稳定因素影响,多数钢厂依旧停采炼钢铁,多采取“平进平出”原则,通过压缩产能以降低市场风险。虽然4月中旬建材市场涌现一小波上涨行情,拉动钢坯市场强势运行,生铁中间商开始蠢蠢欲动四处询价积极备货,但由于整体行情疲软,炼钢铁市价强势拉升难度较大。近期国家为了“救世”政策,出台一系列放宽企业银行信贷的政策,但这些只是对市场信心的拉动并不是实际需求的拉动。鉴于国际金融市场动荡,低价的进口生铁大量涌入国内市场,5月份钢厂对国内生铁采购行为并不会明显增加。
华东地区:4月华东地区生铁市场持续恶化,各家出货量明显下降,整个市场气氛较为沉闷,铁市倒挂现象明显。由于山东当地某大型钢厂生铁采购价格偏低且少量采购,抑制山东地区炼钢铁冲高走势,多数铁厂库存量开始激增。而铸造铁与球墨铸铁生产多以小额成交为主,部分铁厂报价与实际成交价格仍有一定空间,时逢特殊时期,出口铸件订单量大幅下降,为了抢占市场份额各铁厂有意展开价格战。目前山东淄博地区炼钢铁市场价格维持在2300-2320元/吨(现汇),铁市询价稀少。潍坊地区铸造铁(Z14)市场主流成交价格为2600-2620元/吨(承兑),个别铁厂小高炉关停。而江苏徐州利国地区炼钢铁市场价格在2250-2270元/吨(现汇),较上月同期持续下探100元/吨,铸造铁市场价格多为2700-2720元/吨(现汇),现货多发往江阴、常州地区。预计,5月华东地区铁市仍不被广泛业内人士看好,低价抛货的行为或将增加。